Cómo un príncipe saudí perdió el "mini Palacio de Buckingham", la residencia más cara de Londres

Cuando el príncipe saudita Khaled bin Sultan al-Saud fue a comprar un jet privado en 2016, sus asesores financieros suizos elaboraron una lista de activos para asegurar el financiamiento que incluía la joya de la corona de la fortuna de su familia: una mansión de 40 habitaciones que describieron como el “Palacio de Londres”.

Esa casa de 205 años en Regent's Park, también conocida como The Holme, ahora está a la venta por 250 millones de libras después de que una empresa administrada por el hedge fund Attestor, de Londres, designara síndicos para la propiedad luego del vencimiento de un préstamo garantizado contra ella.

La venta, que sería el acuerdo residencial más caro registrado en Londres, ha abierto una rara ventana al normalmente discreto extremo superior del mercado inmobiliario británico.

También destaca la historia de amor de décadas entre el dinero saudí y la capital del Reino Unido, así como la presión financiera sobre los miembros de alto rango de la familia real saudita después de que el príncipe heredero Mohammed bin Salman intentara controlar el gasto estatal generoso en príncipes y príncipes y marginar a los que no están más cerca de él.

Un agente de propiedades de lujo de Londres dijo que la atención pública resultante de la venta violaba la "primera regla" de las transacciones de ultra alto nivel. “Prácticamente hay un letrero de Se vende frente a ella, no es un buen comienzo”, dijo el agente, y agregó que con un trato típico de este tipo, “nadie sabe que está vendido, nadie sabe que está disponible, nadie conoce el precio”.

Una persona familiarizada con las finanzas de la realeza saudita dijo que los príncipes que gastaron dinero en residencias en Londres en el pasado ahora enfrentan finanzas más estrictas en casa y un escrutinio cada vez mayor en el Reino Unido.

“(Hay) menos efectivo para todos. Si tienes activos en Londres, sí, hay que venderlos”, dijo la persona.

Mini Buckingham

Descrito por el agente como un "mini-Palacio de Buckingham", The Holme se encuentra en una parcela de cuatro acres y es una de las pocas residencias dentro de los límites de Regent's Park. El príncipe Khaled gastó US$ 43 millones para adquirir un contrato de arrendamiento a largo plazo de la mansión de estuco blanco en 1991 a través de Quendon Limited, registrada en Guernsey.

Una demanda presentada por un segundo prestamista arroja luz sobre una serie de tratos y préstamos que se remontan a décadas atrás y que llevaron a que la mansión se pusiera a la venta. Los registros judiciales, junto con personas familiarizadas con la situación, revelan cómo los principales bancos, bufetes de abogados y fondos de cobertura atendieron las necesidades financieras del príncipe y facilitaron su entrada en la cima del mercado inmobiliario de Londres.

El caso ha sido presentado por Yuntian 10 Leasing Company, una subsidiaria irlandesa de China Minsheng Bank que arrendó a Prince Khaled su avión privado a través de una compañía de las Bermudas.

Afirma que el príncipe, quien transfirió a Quendon el efectivo para comprar la casa, ha retenido una participación de propiedad efectiva en The Holme, por lo que la propiedad puede usarse para cobrar los pagos de arrendamiento impagos del avión. La demanda afirma que Quendon se utilizó para "ocultar" la "propiedad real y el control de la propiedad" del Príncipe Khaled.

El príncipe “ha representado a terceros . . . que es el dueño del inmueble . . . al tiempo que afirma cuando le conviene que, como resultado de la interposición de dicho fideicomiso extraterritorial y estructura corporativa, no tiene interés alguno en la propiedad”, escribieron los abogados de Yuntian. Yuntian se negó a comentar.

Más miradas encima

El uso de empresas extranjeras para poseer propiedades en Londres ha sido objeto de un intenso escrutinio desde que la invasión rusa de Ucrania el año pasado desencadenó sanciones contra los activos de los rusos ricos en el Reino Unido.

Políticos, incluido el alcalde de Londres, Sadiq Khan, han pedido medidas más duras para que la propiedad sea más transparente. El gobierno ha introducido medidas para exigir a las empresas extranjeras que poseen propiedades en el Reino Unido que declaren a sus beneficiarios reales.

Quendon enumera a cinco de los hijos del príncipe Khaled como beneficiarios reales en Companies House.

En los documentos judiciales, Quendon niega que el propio príncipe Khaled tenga interés en la casa o que Yuntian pueda apuntar a la propiedad para recuperar sus deudas.

Dijo que el bufete de abogados Linklaters redactó un memorando en 1991 especificando que el dinero que el Príncipe Khaled envió a Quendon para comprar la casa era un "regalo" y daba consejos sobre cómo adquirir y mantener la casa a través de un "método legal" y "eficiente desde el punto de vista fiscal". por el cual (el Príncipe Khaled) y su familia podrían disfrutar del uso y beneficio continuo de la propiedad”.

La casa era propiedad de un fideicomiso de Guernsey establecido por el brazo fiduciario de las Islas del Canal del Royal Bank of Canada, dijo Quendon en documentos judiciales. RBC y Linklaters se negaron a comentar.

El príncipe Khaled es un general entrenado en Sandhurst que fue viceministro de defensa de Arabia Saudita durante tres años.

Ahora, con 73 años, ha usado The Holme como su residencia en Londres, reconoció Quendon, y la compañía también pidió prestado contra el valor de la casa y usó el dinero para financiar préstamos al príncipe y miembros de la familia.

Algunos de los préstamos estaban respaldados por una garantía personal del príncipe. Garantizó dos préstamos, por un total de £68 millones, otorgados por Standard Chartered a Quendon a partir de 2016. Quendon usó los fondos para pagar un préstamo de £13,9 millones de Citibank, realizar inversiones que incluyen una cartera de £36 millones administrada por Standard Chartered y otorgar un préstamo de £15 millones al príncipe Khaled.

Standard Chartered y Citi se negaron a comentar.

Nuevo enfoque

El año 2017 marcó un gran cambio en las finanzas de la realeza saudí, ya que el príncipe Mohammed se convirtió en el gobernante de facto del reino y lanzó una supuesta campaña contra la corrupción contra miembros de la familia real, empresarios, funcionarios estatales y otros.

La represión condujo a la detención de unos 300 empresarios, exfuncionarios estatales, príncipes y otros, aunque el príncipe Khaled no se encontraba entre ellos.

Si bien el gobierno dijo que había recuperado US$100 mil millones en ganancias mal habidas, los críticos dijeron que era en parte un juego de poder destinado a dejar de lado a una élite influyente que podría representar un desafío para el príncipe heredero en ascenso.

Un asesor de la realeza saudí dijo que el príncipe Khaled “estaba en una muy buena posición” financiera después de la muerte en 2011 de su padre, el sultán bin Abdulaziz al-Saud, hijo del fundador del reino Ibn Saud, quien recibió la “parte del león” de la herencia.

Sin embargo, “sus circunstancias financieras cambiaron enormemente” alrededor de 2017, dijo el asesor. Desde entonces, el príncipe había vendido dos yates, según personas familiarizadas con la venta de los barcos, y una residencia en París de US$ 87 millones, según el Wall Street Journal.

Quendon ha pedido prestado cada vez más contra la casa en los últimos años. Pagó el préstamo de Standard Chartered con un nuevo préstamo garantizado en 2019 por Trinity Investments, una empresa irlandesa administrada por Attestor.

Si bien el fondo de cobertura es mejor conocido por apostar por la deuda de empresas en dificultades, por ejemplo, comprando bonos de Wirecard con grandes descuentos después del colapso de la empresa de pagos, también ha otorgado financiamiento a inversionistas inmobiliarios que tendrían dificultades para obtener préstamos de los bancos.

Attestor demandó anteriormente al gobierno argentino como parte de una escaramuza de larga data entre el país sudamericano y sus tenedores de bonos, mientras que también financia de forma privada demandas judiciales en nombre de terceros.

El dinero de Trinity permitió a Quendon extender su contrato de arrendamiento de The Holme y hacer más préstamos al príncipe Khaled, dijo Quendon en documentos judiciales.

El préstamo se extendió tres veces en 2020, afirma Yuntian, y ahora tiene un valor de alrededor de £ 150 millones, según dos personas con conocimiento de la situación.

Quendon dijo que debía negociar una refinanciación del préstamo con Trinity, pero el acuerdo se bloqueó porque Yuntian había obtenido una orden de cobro provisional sobre la propiedad del Tribunal Superior.

Trinity niega que Yuntian tenga un derecho sobre la propiedad, pero dijo que Quendon "no pagó" sus préstamos después de su vencimiento.

Attestor se negó a comentar.

En agosto del año pasado, Trinity aseguró el nombramiento de FRP Advisory como administradores judiciales de la propiedad, lo que ahora desencadenó una venta y nombró a Knight Frank y Beauchamp Estates para comercializar la mansión. FRP, Knight Frank y Beauchamp se negaron a comentar.

Según el asesor real, el proceso de venta es solo una señal pública del apuro financiero que enfrentan los miembros de la familia gobernante saudita. “Estas son solo iteraciones de la situación”, dijo la persona. “Estos muchachos tienen serios problemas”.